Sun pharma engulle a organon en una operación de 11.75 mil millones: un salto estratégico en biosimilares y salud femenina
Sun Pharmaceutical Industries ha sellado un acuerdo definitivo para adquirir Organon & Co. por 14.00 dólares por acción en una transacción totalmente en efectivo, valorando a la compañía en 11.75 mil millones de dólares. La operación, que podría concretarse a principios de 2027, depende de la aprobación regulatoria y de los accionistas de Organon.
Un movimiento que cambia el juego en el sector farmacéutico
Tras desvincularse de Merck en 2021, Organon, con su portafolio de más de 70 productos en áreas como salud femenina, medicina general y biosimilares, con presencia en 140 países – incluyendo Estados Unidos, Europa, China, Canadá y Brasil – se convierte en el centro de atención. La compañía, con una facturación de 6.2 mil millones de dólares en 2025 y una EBITDA ajustada de 1.9 mil millones, arrastra una deuda de 8.6 mil millones de dólares y una liquidez de 574 millones.
La adquisición, según Sun Pharma, catapultaría a la empresa combinada a los 25 principales fabricantes farmacéuticos a nivel mundial, consolidándola como el séptimo mayor jugador en el mercado de biosimilares y un referente indiscutible en salud femenina. Este movimiento no solo amplía la huella global de Sun Pharma, sino que también refuerza su apuesta por los medicamentos innovadores, elevando su participación en ese segmento al 27%, desde el 20% que representó en el ejercicio que finalizó en marzo de 2025.
“Esta transacción representa una oportunidad significativa para Sun Pharma de construir sobre su visión de ‘Alcanzar a las Personas y Conectar con sus Vidas’,” declaró Dilip Shanghvi, Presidente Ejecutivo de Sun Pharma. “El portafolio, las capacidades y el alcance global de Organon complementan perfectamente los nuestros.”
Carrie Cox, Presidenta Ejecutiva de Organon, subrayó que el consejo directivo evaluó diversas alternativas estratégicas antes de concluir que la oferta en efectivo maximiza el valor para los accionistas, proporcionando un retorno inmediato y sustancial.
La noticia ha provocado un alza del 7% en la cotización de Sun Pharma, impulsada por un interés previo de más del 24% sobre el precio de cierre de Organon del 24 de abril. Las acciones de Organon ya habían experimentado un repunte del 31% la semana anterior, tras un informe del Economic Times que revelaba la intención de Sun Pharma de adquirir la compañía.
J.P. Morgan Securities y Jefferies asesoran a Sun Pharma, mientras que Morgan Stanley y Goldman Sachs actúan como asesores financieros de Organon.
Con una facturación combinada de 12.4 mil millones de dólares, la entidad resultante se posicionaría en el top 25 a nivel mundial. La estrategia de Sun Pharma, clara y directa, se enfoca en potenciar su negocio de medicamentos innovadores, impulsando su participación en un 27% frente al 20% actual.