Oracle acecha a meta: ¿superará al gigante de las redes sociales en el mercado de la ia?

La batalla por el futuro de la inteligencia artificial se reconfigura. Mientras Meta Platforms, con su apuesta por el metaverso y la integración de la IA en sus plataformas, busca cautivar a los usuarios, Oracle emerge como un contendiente inesperado, impulsado por una demanda voraz de poder de cómputo para alimentar los modelos de IA.

Oracle, de bases de datos a la cima de la ia

Meta, valorada en $1.6 billones, ha estado invirtiendo fuertemente en IA para mejorar la experiencia del usuario y optimizar sus ingresos publicitarios. Pero la empresa, liderada por Mark Zuckerberg, necesita una infraestructura de cómputo masiva para sustentar sus ambiciosos planes, y ha recurrido a socios como Oracle para cubrir esa necesidad. El gigante tecnológico, tradicionalmente conocido por sus sistemas de gestión de bases de datos, ha experimentado un resurgimiento gracias a su negocio de computación en la nube, impulsado por la creciente demanda de servicios de IA.

El sector de la IA está experimentando una explosión de inversión. Empresas como Microsoft, Alphabet y Amazon se enfrentan a cuellos de botella en el acceso a centros de datos, mientras que startups de IA como OpenAI y Anthropic están gastando cientos de millones en infraestructura. Oracle se beneficia directamente de esta situación. Su métrica de obligaciones de rendimiento restantes (RPO) ha experimentado un salto del 325% en el último trimestre fiscal, reflejando un crecimiento exponencial de su negocio de cómputo en la nube.

El crecimiento de Oracle no es solo una cuestión de volumen. Los analistas predicen que la compañía podría superar a Meta en capitalización de mercado para 2028. Si Oracle mantiene su ritmo actual, con un crecimiento proyectado del 32% en el próximo año fiscal y un 46% en 2028, podría alcanzar una capitalización de mercado de $1.44 billones. En un escenario más optimista, con un crecimiento aún mayor, podría superar los $2.8 billones.

El contraste es evidente: Meta está construyendo productos de IA para el consumidor, mientras que Oracle se posiciona como el proveedor de la infraestructura que alimenta la revolución de la IA. La demanda de capacidad de cómputo supera con creces la oferta, lo que impulsa los contratos de gran escala y el enorme backlog de Oracle. La compañía proyecta un ingreso de $67 mil millones en el próximo año fiscal, un aumento significativo respecto al 17% proyectado anteriormente.

Lo que nadie cuenta es la velocidad con la que Oracle está traduciendo ese backlog en ingresos reales. Si la compañía mantiene un múltiplo de ventas de 7.8 al cierre de 2028, su capitalización de mercado podría alcanzar los $2.7 billones. Este crecimiento no es una simple tendencia; representa una transformación profunda en la industria.

La capacidad de Oracle para convertir su backlog en ingresos es una señal clara de su fortaleza. La empresa no solo se beneficia del auge de la IA, sino que se posiciona como un actor clave en la infraestructura que la hace posible. Y eso, a la larga, es una ventaja competitiva que Meta, con su enfoque en el mercado minorista, tendrá dificultades para igualar.

La inteligencia artificial no es solo una tecnología; es la nueva infraestructura. Y Oracle está construyéndola.