La lucha por dominar el futuro de la inteligencia artificial
La era de la 'Gran Rotación' hacia las acciones de crecimiento rápido relacionadas con la inteligencia artificial (IA) comienza a dar señales de cambio. Sin embargo, no debemos descartar a las acciones de crecimiento de las empresas tecnológicas de capitalización masiva tan pronto. La innovación sigue siendo uno de los principales motores a largo plazo de los rendimientos, y en este sentido, Alphabet y Microsoft surgen como las gigantes que mejor se encuentran posicionadas para liderar la próxima década.
La ventaja de alphabet en la innovación
Alphabet es sin duda el pionero en innovación en el panorama tecnológico actual. La empresa es conocida sobre todo por su motor de búsqueda Google, pero es mucho más que eso. Es el mayor anunciatre digital del mundo, lo que alimenta no solo a los motores de búsqueda, sino también a sus plataformas de videos como YouTube y otras propiedades. Además, es dueña del navegador líder en términos de cuota de mercado Chrome y del sistema operativo de teléfonos inteligentes Android. También cuenta con el tercero negocio de computación en la nube y una participación mayoritaria en su unidad de taxis autónomos Waymo.
Lo que realmente coloca a Alphabet a la cabeza es su liderazgo en el campo de la IA. Es la única empresa que cuenta con chips de procesamiento de datos y modelos de IA de alta calidad. Su mayor ventaja en IA proviene de sus Unidades de Procesamiento de Tensor (TPUs), que desarrolló hace más de una década y a las que ha construido su completo ecosistema de hardware y software alrededor. Sus chips son los más cercanos a desafiar a los procesadores gráficos de Nvidia, lo que le da a Alphabet un gran ventaja en el costo en el entrenamiento y la ejecución de modelos de lenguaje grande (LLMs).
Mientras tanto, utiliza estos chips para entrenar a su destacada modelo Gemini, lo que crea un efecto de retroalimentación positiva debido al costo que tiene en desplegar sus propios chips. Aunque Alphabet registra crecimiento sólido, todavía se encuentra en las primeras etapas de monetizar sus oportunidades de IA.
Microsoft se esfuerza por mantener el ritmo
Microsoft es una empresa establecida en software empresarial y computación en la nube. Además, hizo una inversión muy inteligente y grande en OpenAI. Esta inversión ha ayudado a impulsar el crecimiento de la empresa en computación en la nube y software empresarial, con este último apoyado por sus asistentes de IA Copilot. Ahora, Microsoft tiene una participación del 25,5% en la empresa privada y de propósito lucrativo de OpenAI, así como los derechos de propiedad intelectual sobre sus modelos y productos hasta 2032. Además, la empresa recibió compromisos de crecimiento en la nube por valor de 250.000 millones de dólares como parte de su recapitalización en una corporación de beneficio público.
No obstante, con su dependencia de OpenAI, Microsoft se quedó rezagada en la innovación en IA. La empresa ahora intenta recuperar terreno desarrollando sus propios chips y modelos de IA, pero aún tiene un largo camino por recorrer, especialmente en lo que respecta a sus propios chips.
La mayor ventaja a largo plazo sigue siendo Alphabet. Aunque Microsoft ha ejecutado de manera excepcional en software empresarial y la nube, su crecimiento a largo plazo dependerá de su capacidad para innovar en IA y otras tecnologías emergentes. En este sentido, Alphabet es la elección más atractiva para los inversionistas dispuestos a mirar más allá de las tendencias a corto plazo y a focalizarse en cuál empresa está mejor posicionada para liderar el futuro.