Bonus depreciación: la trampa fiscal que podría costar millones a los inversores
La fecha límite para presentar declaraciones de impuestos de abril se acerca rápidamente, pero para los inversores inmobiliarios de 2025, una noticia ha cambiado significativamente el panorama: la reintroducción permanente del 100% de la depreciación adicional (Bonus Depreciation) con el Acto Big One Beautiful Bill (OBBBA).
Un respiro fiscal, pero con trampas
Tras la Ley de Recortes y Deudas de 2017, que limitaba la depreciación adicional al 100% con fases de reducción, esta nueva legislación, a partir del 19 de enero, la restablece al 100% para ciertos bienes calificados adquiridos y puestos en servicio después de esa fecha. Un cambio importante, sí, pero que exige una precisión brutal.
Los expertos advierten sobre los matices. La diferencia clave reside en la fecha del 19 de enero; una distinción que, según la publicación 946 del IRS, es crucial para evitar errores. Los inversores podrían estar a punto de dejar en manos del fisco deducciones que, de no gestionarse correctamente, podrían ascender a seis cifras.
El costo de la complacencia: un estudio de costes segregación
Pero aquí reside el fallo más común: la depreciación adicional es tan poderosa como la habilidad para usarla correctamente. Y eso se ve limitado por una serie de factores, desde el momento de adquisición hasta la asignación del valor, y la verificación de los requisitos que permiten realmente beneficiarse de estas deducciones en 2026. Es imperativo entender el papel de un Estudio de Costes Segregación (Cost Segregation Study), que permite acelerar la depreciación al separar los componentes de una propiedad según su vida útil, excluyendo la tierra que no es depreciable. Esto puede clasificar componentes de un edificio como activos de 5, 7 o 15 años, todos elegibles para la depreciación adicional del 100% si se cumplen ciertos requisitos – uno de ellos, el propio estudio.
Sin esta estrategia, el intento de optimizar la carga fiscal se desmorona. Las provisiones de la Ley de Impuestos Tributarios del 2017, que limitaban la depreciación adicional, han desaparecido, pero el riesgo de errores sigue presente. La clave está en la precisión y una comprensión profunda de las reglas.
Pasivos y la real estate professional (rep): una lucha constante
Y aquí es donde la realidad golpea: la mayoría de las pérdidas derivadas de la depreciación adicional se consideran