Amd vs. nvidia: ¿quién se lleva la palma en la fiebre de la ia?
La explosión de la inteligencia artificial está creando fortunas, pero no todas las acciones que surfean esta ola generarán los mismos retornos. Nvidia y Advanced Micro Devices (AMD) son los gigantes que impulsan la revolución de la IA, y ambas empresas están experimentando una demanda explosiva de sus chips. Si bien el superciclo de la IA parece lo suficientemente grande para que ambas prosperen, una acción destaca por encima de la otra como la mejor inversión en este momento.
Nvidia: el rey indiscutible de la infraestructura de ia
Nvidia ha sido, hasta ahora, el principal beneficiario de la construcción de la infraestructura de IA. La empresa ha experimentado un crecimiento masivo gracias a sus unidades de procesamiento gráfico (GPU), los chips primarios utilizados para entrenar los modelos de lenguaje grandes (LLM) que impulsan la IA. Su facturación pasó de menos de 17 mil millones de dólares en el ejercicio fiscal de 2021 a 216 mil millones de dólares en el ejercicio fiscal de 2026. Un ascenso meteórico que la convirtió en la empresa más valiosa del mundo, superando los 4 billones de dólares en capitalización de mercado.
La supremacía de Nvidia en el entrenamiento de modelos de IA se cimienta en su plataforma de software CUDA, donde la mayoría del código de IA fundamental ha sido escrito y optimizado. Esto le ha permitido capturar aproximadamente el 90% del mercado de GPU. Pero Nvidia no se limita a descansar sobre sus laureles; está activamente posicionándose para la siguiente fase de la IA, incluso licenciar tecnología de Groq e incorporar unidades de procesamiento de lenguaje (LPU) diseñadas para la inferencia.
Hoy en día, Nvidia es mucho más que un fabricante de chips. Se ha transformado en un proveedor completo de infraestructura de IA, lo que la posiciona para seguir siendo un actor clave en este nuevo paradigma.
Amd: el ascenso silencioso con oportunidades ocultas
Aunque AMD ha sido un competidor secundario de Nvidia en el mercado de GPU para centros de datos, la empresa está bien posicionada para dos de las tendencias más significativas en la IA: la inferencia y la IA agentica. Si bien Nvidia ha construido un sólido “moat” en el entrenamiento de LLM, su posición en la inferencia es considerablemente más débil, un mercado que se prevé que supere en tamaño a su predecesor.
AMD ha conseguido acuerdos de GPU multimillonarios con OpenAI y Meta Platforms, a cambio de warrants sobre sus acciones. Este movimiento obliga a ambas empresas a integrar el software ROCm de AMD en sus propios ecosistemas, allanando el camino para el uso de las GPU de AMD en la inferencia, área donde ya ha logrado consolidar una posición importante. Estos acuerdos inyectarán cientos de millones en nuevas ganancias a AMD y incentivarán a sus clientes a apoyar a la compañía.
Pero la oportunidad más interesante para AMD reside en las Unidades Centrales de Procesamiento (CPU) para centros de datos, donde actualmente lidera el mercado. El auge de la IA agentica hará explotar la demanda de CPU, ya que estos chips son esenciales para proporcionar la lógica secuencial y la gestión de flujos de trabajo necesarias para que la IA sepa exactamente qué hacer a continuación. AMD se encuentra en el corazón de esta nueva frontera.
La decisión final: amd, la apuesta inteligente
Tanto Nvidia como AMD están destinadas a beneficiarse del superciclo de la IA, y cada una podría generar retornos a largo plazo a medida que la demanda de infraestructura de IA continúe aumentando. Sin embargo, desde una perspectiva de inversión, AMD destaca con mayor claridad. Si bien el liderazgo de Nvidia en IA es innegable, su tamaño actual ya la convierte en la empresa más grande del mundo. AMD, por el contrario, es una empresa mucho más pequeña con un inmenso potencial en las CPU para centros de datos, a la vez que sus acuerdos con OpenAI y Meta impulsan su crecimiento en el mercado de GPU. Para los inversores que buscan capitalizar la próxima fase del auge de la IA, AMD es la opción más sensata.
La cifra habla por sí sola: mientras que Nvidia se beneficia de la consolidación de su posición dominante, AMD se posiciona para un crecimiento exponencial en un mercado aún en desarrollo. La oportunidad es demasiado grande para ignorarla.