Amd: de la sombra de nvidia al auge en la inteligencia artificial
Durante años, Advanced Micro Devices (amd) ha sido percibida como un competidor secundario en el mercado de las GPU, viviendo a la sombra de Nvidia. Sin embargo, una revisión estratégica y la aparición de nuevas tecnologías están transformando a amd en un actor clave en la revolución de la inteligencia artificial, y mi reciente adquisición de acciones de la compañía lo confirma.
El error de cálculo inicial: cuda y la ventaja temprana de nvidia
Nvidia, con su plataforma de software CUDA, aventajó a amd de forma significativa. Mientras amd se integraba con la adquisición de ATI en 2006, Nvidia ya estaba ofreciendo CUDA de forma gratuita, atrayendo a desarrolladores y consolidando su posición en el emergente campo de la IA. Esta ventaja inicial, con la mayor parte del código de IA fundacional escrito para CUDA, supuso una barrera considerable para amd. Su plataforma ROCm, lanzada una década después, llegó demasiado tarde y con problemas de estabilidad, dificultando la migración del código existente.
El giro estratégico: openai, meta y el despegue de rocm
Pero la situación está cambiando radicalmente. La adopción de frameworks de código abierto como OpenAI's Triton ha abierto nuevas oportunidades para AMD. La compañía ha logrado acuerdos estratégicos con OpenAI y Meta Platforms, comprometiendo ambas compañías a 6 gigavatios de capacidad de GPU. Estos acuerdos no solo representan un volumen de negocio considerable, sino que también obligan a OpenAI y Meta a integrar ROCm en sus infraestructuras, incentivando su desarrollo y soporte. Un punto clave es que, a medida que el mercado se desplaza hacia la inferencia, donde la exigencia técnica no es tan extrema como en el entrenamiento de modelos de lenguaje masivos, la ventaja de CUDA se atenúa.
La cifra habla por sí sola: los clientes de inferencia de AMD rara vez solicitan conversiones desde CUDA, optando por frameworks más modernos como vLLM o SGLang. Si AMD logra cerrar la brecha de rendimiento, el menor costo total de propiedad de sus GPUs podría traducirse en una significativa cuota de mercado.
El ascenso de las cpus: una oportunidad inesperada
Pero la historia de AMD no termina con las GPUs. El auge de la IA generativa, y en particular, la aparición de los agentes de IA, está impulsando una demanda explosiva de CPUs. A diferencia de las GPUs, que se destacan en el procesamiento paralelo de grandes cantidades de datos, los agentes de IA requieren chips capaces de razonar y colaborar con otras herramientas. Aquí, AMD, líder en el mercado de CPUs para centros de datos, se encuentra en una posición privilegiada. Se espera que la demanda de CPUs supere a la de GPUs en los centros de datos de IA, creando un mercado con escasez que AMD puede aprovechar, incluso elevando sus precios.
La compañía ya está diseñando su nueva arquitectura de CPU específicamente para agentes de IA, y su adquisición de ZT Systems le permite ofrecer soluciones preconfiguradas y optimizadas. AMD, que hace unos años parecía destinada a la irrelevancia en el mundo de la IA, se ha reinventado a sí misma. Ya no es un mero seguidor, sino un competidor estratégico con una oferta cada vez más atractiva.
La superciclo de la IA no solo tiene espacio para Nvidia, sino también para AMD, y mi decisión de invertir en la compañía refleja esta convicción. La transformación de AMD, de un competidor secundario a un actor fundamental en la inteligencia artificial, es una historia que dista mucho de haber terminado.