Inversión en el mercado de valores: la paciencia y el S&P 500 como estrategia rentable
Invertir en el mercado de valores puede parecer sencillo, considerando que el S&P 500 ha generado un rendimiento anual promedio de alrededor del 10% desde su creación en 1957, incluso durante diez recesiones en Estados Unidos. Al invertir en el S&P 500 a través de un ETF de bajo costo, como el Vanguard S&P 500 ETF (VOO), es probable que supere a la mayoría de las acciones individuales y los fondos gestionados activamente a largo plazo.
Volatilidad y oportunidades de inversión
Sin embargo, para obtener esos rendimientos a largo plazo, es necesario mantenerse invertido a través de importantes caídas. En los últimos 20 años, el S&P 500 experimentó caídas pico-a-fondo del 57% entre octubre de 2007 y marzo de 2009, del 34% entre febrero y marzo de 2020, y del 25% entre enero de 2022 y octubre de 2022, provocadas por la Gran Recesión, la crisis de la COVID-19 y los aumentos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
Ejemplos de rentabilidad a largo plazo
Si en 2009, 2020 y 2022 muchos inversores se apresuraron a salir del mercado, en sus puntos más bajos el S&P 500 cerró a 676.53, 2,237.40 y 3,577.03, respectivamente. Hoy, el S&P 500 cotiza por encima de los 7,700 puntos. Una inversión de 1,000 dólares en el índice en esos puntos bajos habría crecido a 11,000, 3,800 y 2,300 dólares, respectivamente, con reinversión de dividendos. Cualquiera que hubiera pasado a tener efectivo habría perdido esas ganancias.
Consejos de Warren Buffett
Warren Buffett aconseja tener miedo cuando otros tienen codicia y ser codicioso solo cuando otros tienen miedo. Invertir en el S&P 500 es una opción más estable para la mayoría de los inversores.
No es necesario cronometrar el mercado
Incluso si no se invirtió en el S&P 500 en esos puntos bajos, se habría estado bien si simplemente se hubiera hecho nada. Una inversión de 1,000 dólares en el S&P 500 al comienzo de 2007, justo antes de la Gran Recesión, aún valdría alrededor de 5,700 dólares hoy con reinversión de dividendos.
La clave: paciencia y diversificación
El S&P 500 se reequilibra automáticamente cada trimestre para incluir siempre las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Buffett sobresalió al seleccionar acciones individuales durante su seis décadas de carrera como CEO de Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB), pero cree que invertir en el S&P 500 es una opción más estable para la mayoría de los inversores. En la carta a los accionistas de Berkshire en 2013, Buffett dijo que, al morir, su abogado trustee debería colocar el 10% del efectivo que dejara para su esposa en bonos gubernamentales a corto plazo y el 90% restante en un «fondo índice S&P 500 de bajo costo».