El sector de semiconductores impulsa al iShares SOXX a pesar de subidas de tipos
Las acciones del iShares Semiconductor ETF (SOXX +2.18%) experimentaron un alza significativa el mes pasado, continuando una racha ganadora para las acciones de semiconductores. El sector se recuperó en la mitad del mes, impulsado por la reacción positiva a las reseñas favorables del nuevo agente personal de IA de Meta Platforms, Muse AI, que podría marcar el comienzo de una nueva era para la IA con la adopción de agentes personales.
Impacto de Muse AI y demanda de componentes
Si Muse y competidores como Instinct son las próximas chatbots, esto impulsará otra ola de demanda para CPU, memoria y otros componentes semiconductores. Según S&P Global Market Intelligence, el ETF subió un 11% gracias a esta noticia.
Rendimiento de las principales acciones de semiconductores
Casi todas las principales acciones de semiconductores fueron ganadoras el mes pasado, beneficiándose de la noticia de Meta. Las cinco principales tenencias de SOXX incluyen a Nvidia, Micron, AMD, Broadcom e Intel. Tres de estas acciones subieron por encima del doble de décimas, con Intel aumentando un 34%, AMD un 30% y Micron un 11%. Mientras tanto, Broadcom cayó un 5% y Nvidia subió un 3%.
Consideraciones sobre la política monetaria y la IA
A pesar de que las acciones de semiconductores pudieron seguir subiendo a pesar de las subidas de tipos del Banco Central, las preocupaciones sobre la seguridad de la IA, expresadas por el CEO de Anthropic, Dario Amodei, y otros, no frenaron el rally. Al final del mes, los principales líderes de la IA se reunieron en la Casa Blanca con el Presidente Trump para discutir cuestiones de seguridad, aunque no surgieron regulaciones significativas de la reunión.
Perspectivas futuras
A solo dos días de octubre, el SOXX ya ha subido un 3.6% este mes. Las acciones de semiconductores se dispararon el jueves tras un sólido informe de ganancias de Micron, que indicó que las condiciones de oferta ajustada en la memoria durarían al menos hasta 2028, mostrando que la bonanza de la IA continuaría. El viernes, las acciones subieron tras un informe de empleo más débil de lo esperado, lo que hace menos probable una subida de tipos cuando el Fed se reúna al final del mes. Aunque pueda parecer contraintuitivo que las acciones suban con un débil crecimiento del empleo, los inversores están más preocupados por el impacto de las tasas de interés, al menos hasta que haya señales claras de una desaceleración económica.