Ciberseguridad: la inversión que despega (y dos acciones para fichar)
El miedo a los ataques cibernéticos, sumado a la explosión de la inteligencia artificial, está disparando la inversión en seguridad digital. JPMorgan Private Bank lo ha constatado: se espera que el gasto mundial en ciberseguridad alcance los 240.000 millones de dólares en 2026, escalando hasta los 320.000 millones para 2029, con un crecimiento anual del 11%. Pero la verdadera joya está en la seguridad impulsada por la IA, que podría multiplicar ese crecimiento por tres o cuatro. La carrera armamentística digital ha comenzado.
La ia como escudo y espada
La necesidad de proteger la infraestructura de IA, en la que las empresas ya están invirtiendo sumas astronómicas, es el principal motor de este auge. Pero la paradoja es que la IA también se está utilizando para lanzar ataques más sofisticados, obligando a las empresas a reforzar sus defensas con medidas igualmente avanzadas. La guerra fría digital se intensifica, alimentada por tensiones geopolíticas y un panorama de amenazas en constante evolución.
La reciente orden ejecutiva del Presidente Trump para fortalecer la lucha contra el cibercrimen también podría abrir nuevas oportunidades para las empresas del sector. Wall Street, detectando la tendencia, está volviendo a mirar con interés a las acciones de ciberseguridad, y dos nombres destacan por encima del resto: Zscaler y Atlassian.
Zscaler: el guardián de la conexión
Zscaler se especializa en la seguridad de la conexión a internet, actuando como un sustituto de las VPN y firewalls tradicionales. Su estrategia, enfocada en un nicho específico, le permite ofrecer soluciones integrales y eficientes. Aunque sus acciones han sufrido un desplome del 40% este año, acuciadas por preocupaciones sobre su valoración y el posible impacto disruptivo de la IA (como el programa Claude Code Security de Anthropic), los analistas no pierden la fe. Si bien existe cierto temor a que los modelos de IA ofrezcan alternativas más económicas, la mayoría considera que esta amenaza está sobreestimada, dada la complejidad que solo los proveedores especializados pueden manejar. El auge de la IA agentiva, que requiere conexiones seguras y dinámicas, solo aumentará la demanda de soluciones como las de Zscaler. El 86% de los analistas que cubren la acción la recomiendan como compra, con un precio objetivo de 220 dólares, lo que implicaría una revalorización de más del 58% en los próximos 12 meses.
Atlassian: seguridad integrada en la productividad
Atlassian, aunque no es una empresa de ciberseguridad pura, ofrece herramientas de productividad que incluyen importantes funciones de seguridad. Las preocupaciones sobre el impacto de la IA en su modelo de negocio han provocado una caída del 58% en el valor de sus acciones este año. Sin embargo, la empresa ha demostrado una sólida capacidad de crecimiento en ingresos, impulsada especialmente por su negocio en la nube, y está implementando un plan de reestructuración para alcanzar la rentabilidad. Con una valoración más atractiva (P/E forward de 12) y un potencial de crecimiento del 120% según las estimaciones de los analistas, que fijan un precio objetivo de 150 dólares, Atlassian se presenta como una opción interesante, especialmente considerando las favorables perspectivas para el sector de la ciberseguridad.
En definitiva, tanto Zscaler como Atlassian ofrecen oportunidades de inversión atractivas. Zscaler, con su enfoque especializado y el fuerte respaldo de Wall Street, parece la apuesta más segura para aprovechar el auge de la ciberseguridad. Pero Atlassian, con su valoración más baja y su camino hacia la rentabilidad, podría ofrecer una recompensa aún mayor a largo plazo. La decisión, como siempre, depende de su perfil de riesgo y sus objetivos de inversión.