Tres acciones de dividendos que podrían ser un refugio en tiempos volátiles
Al mercado bursátil le cuesta trabajo superar los récords recientes, lo que podría llevar a que los ganancias se canalizen hacia acciones más defensivas y de dividendos, como las azules de rentabilidad constante.
Johnson & Johnson: una elección de confianza para dividendos
Johnson & Johnson es uno de los llamados Dividend Kings, es decir, empresas que han aumentado sus dividendos durante al menos 50 años consecutivos. Desde hace 65 años, la empresa de salud ha elevado su pago trimestral de dividendos.
En los últimos diez años, estas anuales han crecido en promedio un 5,7%. Actualmente, la acción tiene un rendimiento de dividendos del 2%. Aunque no suena especialmente alto, con el tiempo, estos pagos serán una contribución cada vez más significativa a los rendimientos totales.
Muchos indican que Johnson & Johnson puede mantener un crecimiento anualizado de dividendos del 5% o incluso del 6%. En los últimos años, la empresa ha desechado segmentos de crecimiento lento. Destaca especialmente la venta de su unidad de productos para el consumidor, que se convirtió en Kenvue en 2023.
Al mismo tiempo, J&J ha pivotado hacia segmentos de salud más rápidos, como el oncología. En el último trimestre, el tratamiento contra la psoriasis Tremfya reportó un crecimiento de ventas del 73%, generando 2.000 millones de dólares en ingresos.
Además, la empresa ha alcanzado un acuerdo esperado para resolver las responsabilidades legales relacionadas con sus productos de talco, con un reciente acuerdo de 5.500 millones de dólares. Todo esto podría sentar las bases para que los ingresos de J&J crezcan en línea con las estimaciones de analistas para 2026 y 2027, con crecimientos de ganancias de 8,2% y 9,8%, respectivamente.
Coca-Cola: una apuesta segura para Abel
Desde que Greg Abel asumió la dirección de Berkshire Hathaway en enero, ha llevado a cabo algunas importantes transformaciones. Sin embargo, hay una de sus mejores posesiones que no deberías esperar que cambie: Coca-Cola.
No es un secreto que Abel ha mantenido esta década vieja participación en la empresa de bebidas. Actualmente, Berkshire Hathaway mantiene una participación del 9,3% en Coca-Cola, valorada en alrededor de 35.600 millones de dólares.
Basándose en el rendimiento de dividendos del 1,9% previsto para el próximo año, esta posición genera unos 675 millones de dólares en dividendos anuales, lo que Berkshire puede utilizar para financiar nuevas inversiones o alterar su base de activos.
Además, las acciones de Coca-Cola han tenido un desempeño especialmente fuerte este año. Con los dividendos reinvertidos, las acciones han entregado un casi 30% de rendimiento total desde enero, frente a apenas un 7,6% para el S&P 500.
Si el resurgimiento de la creciente ganancia de Coca-Cola continúa, su fuerte carrera podría seguir adelante. La guía de la empresa prevé que sus ganancias crezcan entre un 9% y un 10% este año.
ExxonMobil: múltiples catalizadores pueden impulsar su crecimiento de dividendos
ExxonMobil ha aumentado sus dividendos durante 43 años consecutivos, lo que la deja a solo siete años de alcanzar el estatus de Dividend King.
Además, no esperes que esta empresa de petróleo y gas integrada se quede corta en su meta de crecer los dividendos, dado su exposición a catalizadores más allá de la reciente subida en los precios del crudo.
Según el último plan estratégico a largo plazo de la empresa, la dirección anticipa un crecimiento de ganancias promedio del 13% entre ahora y 2030. Esta predicción se hizo antes de la mencionada subida en los precios energéticos.
ExxonMobil está logrando esto a través de esfuerzos como la reducción de costos y la disciplina en la inversión en capital, así como una pivote a nuevos mercados como la captura de carbono.
Si las predicciones se cumplen, ExxonMobil tendrá suficiente flujo de caja para seguir aumentando sus dividendos anualmente entre un 3% y un 4%, como ha sido el caso en los últimos años.
La empresa también planea utilizar gran parte de su exceso de flujo de caja para repurchases de acciones, lo que también es un catalizador a largo plazo para las acciones.
Actualmente, ExxonMobil tiene un rendimiento de dividendos del 2,6%. Aunque no suena especialmente alto, este pago constante y lento crecimiento, junto con el impacto de los repurchases y el crecimiento de ganancias en el precio de las acciones, podría generar rendimientos totales fuertes en los años por venir.