Tech en declive: ¿oportunidad dorada para inversores?
El sector tecnológico ha decepcionado este año, pero para los inversores existe una estrategia que podría ser clave: apostar por las acciones de valor, el petróleo y los bienes de consumo básicos. Abandonar las tecnológicas significa renunciar a las posibles recuperaciones, pero quizás sea la mejor opción para proteger capital.
Un sector en crisis, una decisión estratégica
La inversión en tecnología, tradicionalmente un motor de crecimiento, se tambalea. Ante este escenario, los inversores se enfrentan a una dicotomía: huir en busca de alternativas más sólidas o aferrarse a la esperanza de un rebote. La realidad, sin embargo, sugiere una estrategia diferente: aprovechar la caída de algunos nombres consolidados del sector.
La innovación tecnológica, sin embargo, sigue siendo el pilar de una economía en constante evolución. Las empresas que lideran la creación de productos y programas que impactan en cada sector del mercado han demostrado, en el pasado, una capacidad de recuperación envidiable. Los cinco y los diez años de rentabilidad en el sector tecnológico han superado ampliamente al S&P 500, un dato que justifica la cautela y la búsqueda de oportunidades.
Palantir, nebius y broadcom: las apuestas de laura mafud
Ante este contexto, Laura Mafud recomienda tres inversiones que podrían beneficiarse de la actual coyuntura. Dos de ellas, Palantir Technologies y Nebius Group, ya están mostrando resiliencia y superando las expectativas del mercado. El resto, Broadcom, representa una apuesta por la adaptación tecnológica a las nuevas demandas de la inteligencia artificial.
Palantir technologies: datos y poder en manos del gobierno
Palantir Technologies (PLTR) ha sido objeto de controversia, con valoraciones elevadas y críticas éticas relacionadas con sus contratos con el gobierno estadounidense, incluyendo el Departamento de Homeland Security y ICE. Sin embargo, los datos son contundentes: en el cuarto trimestre de 2025, sus ingresos gubernamentales aumentaron un 66% y sus ingresos comerciales un 137%. La combinación de sus plataformas de análisis de datos, como Gotham y Foundry, con su nueva Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) que integra modelos de lenguaje grandes (LLM), la convierte en una empresa con un gran potencial. Con una caída del 20% este año, Palantir representa una oportunidad de compra atractiva.
Nebius group: la carrera por la capacidad de datos
Nebius Group (NBIS) se posiciona como un actor clave en la expansión de los centros de datos. Con siete centros operativos en Norteamérica, Europa e Israel, y planes de aumentar esa cifra a 16 para finales de este año, Nebius Group lidera el camino en la demanda de capacidad computacional para entrenar y ejecutar programas de inteligencia artificial. El CEO, Arkady Volozh, enfatiza que “la capacidad es el habilitador de nuestra estrategia” y que la escasez de capacidad es la principal restricción de la industria. Las proyecciones de ingresos anuales recurrentes (ARR) son ambiciosas: de 1.250 millones de dólares en 2025, se espera que asciendan a entre 7.000 y 9.000 millones de dólares este año y se acerquen a los 10.000 millones en 2027.
Broadcom: el chip a medida para la ia
Mientras Nvidia domina el mercado de las unidades de procesamiento gráfico (GPU), Broadcom (AVGO) ofrece una alternativa estratégica: circuitos integrados de aplicaciones específicas (ASIC). Estos chips están diseñados para satisfacer las necesidades precisas de los clientes, evitando el pago adicional asociado a las GPUs de Nvidia que, si bien son potentes, no siempre son necesarias para todas las aplicaciones. El reciente acuerdo con Alphabet para proporcionar hardware de inteligencia artificial personalizado para las unidades de procesamiento tensorial (TPU) de Google y el compromiso con Anthropic para suministrar hasta 3.5 gigawatts de capacidad de computación refuerzan la posición de Broadcom como un proveedor clave en el auge de la inteligencia artificial. Tras una caída del 15% en el año, la acción ha experimentado un repunte del 14% gracias a la inversión de Google.
Para aprovechar estas oportunidades, Laura Mafud sugiere dividir la inversión en tres carteras iguales, utilizando acciones fraccionadas. La clave reside en la paciencia y una visión a largo plazo, ya que el sector tecnológico, a pesar de sus desafíos actuales, sigue siendo un motor de crecimiento a largo plazo.