Palantir se defiende: anthropic acelera, pero no la destruye
El precio de las acciones de Palantir Technologies (PLTR) desplomó un 4,6% el viernes, una señal de alarma que podría estar relacionada con el auge vertiginoso de Anthropic y su modelo Claude Mythos.
La amenaza de claude: ¿un robo de cuota en marcha?
Según Dan Ives, analista de Wedbush, la escalada de Anthropic, que ha pasado de 9.000 millones de dólares en ingresos recurrentes anuales (ARR) a 30.000 millones en tan solo cuatro meses, representa una amenaza latente para el gigante de la consultoría de datos. Palantir, con sus crecimientos también sólidos – un aumento del 137% en ingresos comerciales y del 66% en los gubernamentales – se ve eclipsado por la velocidad de Anthropic. La pregunta no es si Palantir sufrirá un impacto, sino en qué medida.
La cifra es, en realidad, desconcertante. Palantir, con una capitalización de mercado de 312.000 millones de dólares, se enfrenta a un competidor que, a pesar de su relativa inexperiencia en el mercado, está acumulando una velocidad de crecimiento que desafía las expectativas. La brecha entre sus ARR es, por ahora, abismal.
Palantir: más rápido, pero.
Es cierto que Palantir ha mostrado un crecimiento impresionante en los últimos años: un 24% en 2022, un 17% en 2023, un 26% en 2024 y, lo más impactante, un 56% en 2025. Los ingresos totales se dispararon un 70% en el último trimestre. Pero estas cifras, con un ratio de precio-beneficio de 235, siguen pareciendo excesivas. Y ahí reside el problema. ¿Es realmente la velocidad de Anthropic la principal preocupación, o simplemente un reflejo de la creciente demanda de soluciones de inteligencia artificial?
Ives, sin embargo, rechaza la idea de que Anthropic sea una amenaza existencial para Palantir. “Reconocemos el crecimiento de Anthropic es sin precedentes, pero creemos que la interpretación de que Anthropic está ‘comiendo’ el almuerzo de PLTR es errónea y ficticia.” Su análisis sugiere que la demanda de servicios de IA, impulsada en gran medida por el desarrollo de modelos como Claude Mythos, está acelerando el crecimiento de Palantir, no frenándolo. Un crecimiento que, de momento, se mantiene a un ritmo constante, aunque por debajo de lo que Anthropic está logrando.
La realidad es que Palantir, con sus herramientas para el análisis de datos y la seguridad, sigue siendo un actor clave en sectores como la defensa y el gobierno. Y, aunque la competencia se intensifica, la empresa tiene una base sólida y una trayectoria probada. La guerra por el mercado de la IA apenas comienza, y Palantir, por ahora, se defiende con argumentos sólidos.