Nvidia se desvanece: tres empresas 'monopolio indispensable' podrían superar a la gigante del chip
La asombrosa escalada de Nvidia (NASDAQ: NVDA) en los últimos cinco años – un crecimiento superior al 1000% y un retorno total más de diez veces mayor que el del S&P 500 – ha catapultado a la compañía al epicentro de la atención de los inversores. Ahora, representa alrededor del 8% del índice, lo que implica que su desempeño tiene un impacto significativo en la salud general del mercado. Pero, ¿es Nvidia el rey indiscutible en el auge de la inteligencia artificial? La respuesta podría residir en un grupo de empresas más pequeñas, con un potencial de crecimiento aún mayor.
Un nuevo panorama para los inversores
Si bien Nvidia sigue siendo un líder indiscutible en el procesamiento gráfico, la búsqueda de retornos futuros más elevados podría llevar a los inversores a explorar alternativas. Las compañías de IA más pequeñas, con menor capital circulante, pueden generar movimientos de precio más pronunciados que gigantes como Nvidia, con su capitalización de mercado de 5 billones de dólares. La pregunta clave es si la IA dará lugar al primer trillón de dólares en riqueza, y si hay actores ocultos que podrían liderar ese camino.
Nuestro equipo ha investigado a fondo una empresa poco conocida, a la que hemos denominado ‘Monopolio Indispensable’. Esta compañía proporciona la tecnología crítica que tanto Nvidia como Intel necesitan para su desarrollo en IA. Y, en mi opinión, estas tres empresas más pequeñas tienen el potencial de superar el rendimiento de Nvidia en los próximos cinco años.
La primera, Sandisk (NASDAQ: SNDK), es un proveedor fundamental de memoria flash NAND, esencial para alimentar los chips y plataformas de IA, incluyendo la nueva arquitectura Vera Rubin. Aunque enfrenta cierta competencia, el mercado es relativamente pequeño, dominado por las cinco principales fabricantes de NAND, que controlan más del 90% del mercado global. El crecimiento vertiginoso de Sandisk – un aumento del 3000% en el último año – refleja la importancia de su hardware para el desarrollo de la IA.
Los resultados financieros más recientes revelan un crecimiento aún más impresionante: un aumento del 61% en los ingresos de su segundo trimestre fiscal 2026 (que finalizó el 2 de enero) y un aumento del 672% en las ganancias netas. Este crecimiento de beneficios supera con creces el de Nvidia, con un crecimiento secuencial del 31% en su cuarto trimestre fiscal 2026 (que finalizó el 25 de enero), superado por el 20% de Nvidia. Sandisk apunta a un crecimiento de ingresos de 4.600 millones de dólares en su tercer trimestre fiscal, lo que implica un crecimiento secuencial del 52%. La compañía está creciendo a un ritmo superior al de Nvidia, pero a una relación valor/beneficio (P/E) más baja.
La segunda, Nebius (NASDAQ: NBIS), es un proveedor de capacidad de nube para centros de datos de IA. Con planes de asegurar más de 3 gigawatts de energía garantizada y hasta 1 gigawatt de energía conectada para 2026, Nebius está bien posicionado para generar ingresos recurrentes significativos a medida que se desarrolla su infraestructura. Acuerdos recientes con Microsoft (NASDAQ: MSFT) y Meta Platforms (NASDAQ: META) – incluyendo un acuerdo de 17.400 millones de dólares con Microsoft y dos acuerdos de 12 y 15 mil millones de dólares con Meta – demuestran la alta demanda de infraestructura de IA de Nebius por parte de los proveedores de servicios en la nube. La relación de Nebius con Meta, que ya ha firmado acuerdos anteriores, subraya la confianza en su capacidad para satisfacer las crecientes necesidades de la industria.
Finalmente, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) se presenta como un competidor de Nvidia en el mercado de las unidades de procesamiento gráfico (GPU). Aunque Nvidia lidera actualmente el sector, AMD está experimentando un crecimiento robusto y, en comparación, representa un 'gem oculto' interesante para los inversores. El aumento de los ingresos de AMD un 34% en su año fiscal 2025, junto con la ambiciosa meta de alcanzar una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) superior al 35% en los próximos años, es un indicativo del potencial de crecimiento de la empresa. El objetivo de AMD, que implica un crecimiento anual compuesto del 60% en su negocio de centros de datos, se basa en la creciente demanda de infraestructura de IA. Los márgenes de beneficio de AMD han aumentado en los últimos trimestres, alcanzando un 14.7% en el cuarto trimestre, lo que beneficia a los inversores y consolida el camino hacia el objetivo de crecimiento a largo plazo.
¿Deberías invertir en Sandisk ahora? Aunque el equipo de análisis de The Motley Fool no ha incluido a Sandisk en su lista de las 10 mejores acciones para invertir, las sólidas cifras de crecimiento y la relación valor/beneficio atractiva hacen que la compañía sea un candidato digno de consideración. No pierdas la oportunidad de unirte a esta comunidad de inversores individuales.