La ia se disfraza: oportunidades ocultas en la infraestructura
El boom de la inteligencia artificial ya no se trata solo de chips de Nvidia. La primera fase, con sus subidas vertiginosas, fue un espejismo. Ahora, la verdadera revolución se desarrolla en lugares inesperados, y los inversores que ignoren esta nueva realidad podrían perderse una oportunidad de oro.
Validando la promesa: keysight technologies
Mientras todos miraban hacia las grandes tecnológicas, Keysight Technologies (KEYS) se dedicaba a un trabajo esencial, aunque poco glamuroso: verificar que cada componente de hardware funcione a la perfección. La empresa, cuyo negocio principal ha sido tradicionalmente el sector de las telecomunicaciones, ha visto cómo la demanda de sus servicios se dispara con el auge de los centros de datos impulsados por IA. Sus ingresos del primer trimestre de 2026 se dispararon un 23% interanual, con un aumento récord en los pedidos. La cifra habla por sí sola: los ingresos por la división de soluciones de cable se dispararon, superando por primera vez a los de soluciones inalámbricas, impulsados por la validación de transceptores ópticos de 800G y 1.6T, la velocidad que las grandes empresas de internet necesitan para mover sus cargas de trabajo de IA.
Keysight no es solo un fabricante de hardware; su modelo de negocio, que combina hardware, software y servicios, le otorga una ventaja competitiva. El 40% de sus ingresos proviene de software y servicios recurrentes, lo que le da una estabilidad que muchos de sus competidores no tienen. Con una previsión de crecimiento de ingresos “ligeramente superior al 20%” para todo el año fiscal 2026, y un repunte del 23% en bolsa tras sus resultados, Keysight cotiza ahora a un precio que, según los analistas, está aproximadamente un 10% por debajo de su precio objetivo. El despliegue masivo de centros de datos para la IA no se ha detenido, y la necesidad de validar el hardware que los compone tampoco.
NYSE: KEYS - Cambio diario (1.44%) - $4.23 - Precio actual: $297.15 - Capitalización de mercado: $50 mil millones - Rango 52 semanas: $125.01 - $317.00
La ia rural: calix y el despliegue de fibra
Pero la revolución de la IA no se limita a los grandes centros de datos. Existe otra, más silenciosa, que se desarrolla en las zonas rurales de Estados Unidos, donde pequeñas y medianas empresas de banda ancha se esfuerzan por ofrecer servicios de última generación. Aquí es donde entra en juego Calix (CALX). Mientras la atención se centra en la competencia entre las grandes empresas por la asignación de GPUs, Calix está ayudando a estas empresas locales a convertirse en negocios impulsados por la IA.
Calix ha desarrollado la única plataforma en la nube y basada en dispositivos que utiliza la IA para mejorar la eficiencia de las empresas de servicios de comunicación. En febrero de 2026, lanzó Calix One, una plataforma que integra software en la nube, agentes de IA y servicios gestionados, todo construido sobre Google Cloud. La adopción ha sido rápida: un tercio de los 1200 clientes de Calix ya están utilizando la plataforma. Pero lo que realmente hace a Calix atractiva es su capacidad para captar fondos públicos. El programa BEAD del gobierno federal está inyectando miles de millones de dólares en el despliegue de fibra óptica en zonas rurales, y Calix se está llevando una parte importante de ese pastel. Recientemente, Helexon, uno de los principales beneficiarios del BEAD, eligió Calix One para implementar una red de miles de kilómetros de fibra óptica en Illinois, Indiana, Kentucky y Michigan.
El último informe trimestral de Calix muestra un crecimiento récord en ingresos, alcanzando los 265 millones de dólares, el quinto trimestre consecutivo de crecimiento secuencial, y el séptimo trimestre consecutivo de mejora de los márgenes brutos, que alcanzaron un récord del 57,7%. Con 20 trimestres consecutivos de flujo de caja libre positivo, Calix presenta un panorama financiero sólido.
NYSE: CALX - Cambio diario (0.46%) - $0.22 - Precio actual: $48.48 - Capitalización de mercado: $3.2 mil millones - Rango 52 semanas: $30.67 - $71.22
Por supuesto, existen riesgos. Keysight depende de la demanda de sus clientes de hardware, y una desaceleración en el gasto de las grandes empresas tecnológicas podría afectar sus pedidos. Calix, por su parte, está expuesta a los retrasos en la implementación del programa BEAD. Pero, a largo plazo, ambas empresas ofrecen un potencial de crecimiento significativo, y su valor actual podría ser una oportunidad para inversores con visión de futuro.