La ia acelera la demanda energética: ¿oportunidad de oro en bepc y gev?
La irrupción de la inteligencia artificial y la computación en la nube no está transformando solo la tecnología, sino también la infraestructura que la sustenta. El consumo energético se dispara, y las empresas de servicios públicos se enfrentan a la necesidad urgente de modernizar sus redes. En este contexto, dos nombres destacan como posibles beneficiarios: Brookfield Renewable Corporation (BEPC) y GE Vernova (GEV), y su potencial para generar valor es considerable.
El auge silencioso de las energías renovables
Brookfield Renewable Corporation, con una capacidad operativa de 47 GW a finales de 2025 y un ambicioso pipeline de más de 200 GW en desarrollo, no es solo un constructor de represas hidroeléctricas, parques eólicos y solares. Su reciente participación en la adquisición de Westinghouse, junto a Cameco, demuestra una visión estratégica a largo plazo que abarca incluso la energía nuclear. La clave, sin embargo, reside en los contratos a largo plazo firmados con gigantes tecnológicos como Microsoft y Alphabet (Google), que se aseguran un suministro de energía renovable mientras estos impulsan sus inversiones en cloud y IA. La demanda de energía limpia, impulsada por iniciativas de descarbonización, se traduce en un crecimiento predecible y rentable para Brookfield.
Pero hay un detalle que hace a Brookfield aún más atractiva: sus contratos incluyen “escaladores de inflación”, mecanismos que ajustan los precios para reflejar el aumento generalizado de los precios. En otras palabras, se beneficia de la inflación, un escenario que, aunque doloroso para los consumidores, se convierte en una oportunidad para los inversores inteligentes. Los analistas proyectan un crecimiento del 22% en ingresos y un 6% en EBITDA ajustado entre 2025 y 2028, con un atractivo rendimiento por dividendo del 3,8%.
Ge vernova: el motor energético de la nueva era
GE Vernova, recientemente segregada de General Electric, ha experimentado un crecimiento espectacular desde su creación. Su negocio principal, el segmento Power, que representa más de la mitad de sus pedidos, se centra en turbinas de gas y vapor para plantas de ciclo combinado, carbón y nuclear. El resto de su actividad, en el segmento Electrification, proporciona la infraestructura necesaria para modernizar las redes eléctricas, incluyendo transformadores, interruptores y sistemas de automatización. La expansión vertiginosa de la IA y los centros de datos ha disparado la demanda de energía, y GE Vernova se encuentra en el centro de esta transformación.
Lo que nadie cuenta es el potencial de crecimiento de GE Vernova, que se espera que experimente un aumento del 15% en ingresos y un impresionante 55% en EBITDA ajustado entre 2025 y 2028. Si bien su valoración actual, de 40 veces el EBITDA, puede parecer elevada, la empresa se justifica en la expectativa de un crecimiento exponencial impulsado por la demanda insaciable de energía. Aunque su rendimiento por dividendo actual es modesto (0,2%), la trayectoria de crecimiento reciente sugiere que podría compensar esta desventaja a largo plazo.
En definitiva, la energía es el nuevo petróleo, y Brookfield Renewable y GE Vernova están posicionadas para capitalizar esta tendencia. La apuesta por la modernización de las infraestructuras energéticas, impulsada por la IA, crea una oportunidad única para inversores con visión de futuro. No se trata solo de invertir en energía, sino en el futuro mismo.