Fidelity enhanced large cap growth etf, una estrategia activa para crecer sin exagerar
Fidelity Enhanced Large Cap Growth ETF (FELG) es un fondo de índice que se enfoca en la crecimiento sostenible de las empresas líderes estadounidenses, a través de un modelo cuantitativo que selecciona compañías con fundamentos sólidos y cotizaciones razonables.
Felg busca superar su índice de referencia
El objetivo de FELG es superar al índice de referencia, el Russell 1000 Growth, a través de un proceso de inversión cuantitativo que balancea el riesgo y la rentabilidad. Este enfoque sistemático se basa en modelos multifactoriales que evalúan las características fundamentales y la valoración de las empresas.
Con un patrimonio neto de 4,7 mil millones de dólares, FELG ha funcionado como una alternativa atractiva para los inversores que buscan el crecimiento sin exagerar. Aunque su tarifa del 0,2% es superior a la de los fondos pasivos, es significativamente menor que la de la mayoría de los fondos activos.
Un enfoque concentrado en tecnología
El perfil sectorial de FELG refleja dónde se encuentra la mayor parte del crecimiento en la economía estadounidense. La tecnología representa el 50% del portafolio, seguida por los servicios de comunicación con un 14% y los bienes no duraderos con un 11%. Las tres primeras acciones, NVIDIA, Apple y Microsoft, juntas representan alrededor del 34% del fondo.
Esta concentración en tecnología expone a FELG a los riesgos sectoriales y de la valoración. Cuando la tecnología enfrenta presiones, el rendimiento de FELG se vuelve más volátil. En el último año, el ETF ha logrado un retorno del 34%, pero en el primer trimestre de 2023 ha declinado cerca de 9%, más que el mercado general.
La sensibilidad a los tipos de interés es un riesgo estructural para FELG. Como los crecimientos futuros se valoran en función de las tasas de interés, un aumento en estas tasas disminuye la valoración de las acciones crecientes. En un entorno de alzas de tasas, como el actual, este efecto negativo puede ser significativo.
Moderada búsqueda de alfa
FELG no busca realizar enormes excesos sobre el mercado en cada entorno, sino más bien ofrecer un rendimiento incremental y más consistente a través de su enfoque cuantitativo. Los inversores que esperan grandes ganancias en cada trimestre se sentirán decepcionados. En su lugar, FELG es un