El gran rotativo en wall street: apuesta por broadcom y tsmc
La nueva palabra de moda en Wall Street es la llamada «Gran Rotación», como se ha dado en llamar, ya que el mercado ha visto cómo el dinero se ha desplazado de las acciones de alta capitalización de inteligencia artificial (IA) hacia nombres y pequeñas empresas de valor. Aunque puede ser tentador seguir el liderazgo de Wall Street, los inversores suelen ser mejor servidos manteniendo a los elite stocks de crecimiento durante estas rotaciones, y no abandonándolos. Eso es especialmente cierto cuando las tendencias subyacentes no han cambiado. La demanda de infraestructura de AI sigue creciendo rápidamente, y los semiconductores siguen siendo la base de la construcción del centro de datos. Incluso las grandes acciones pueden verse arrastradas hacia abajo cuando los inversores reorganizan sus portafolios, pero eso crea oportunidades. Dos acciones que merecen la atención de los inversores durante esta rotación son Broadcom (AVGO +0,29%) y Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,83%). Ambas están en el corazón de la construcción de AI y las tendencias a largo plazo están trabajando en su favor. Mientras tanto, el estrés en sus acciones ha creado una excelente oportunidad de compra.
Broadcom: la infraestructura de ai apunta hacia él
Broadcom se encuentra justo al inicio de dos tendencias poderosas que están destinadas a impulsar su crecimiento durante años por venir. La primera tendencia es el crecimiento de tamaño de los clusters de chips de AI. Los tamaños de clusters están programados para crecer hasta más de 1 millón de chips, lo que aumenta significativamente la importancia de la red de centro de datos. La razón es simple: si una empresa está invirtiendo decenas de miles de millones de dólares en chips, necesita que esos chips estén funcionando constantemente juntos como una unidad. Si esto no está sucediendo, entonces su inversión está being underutilized. Eso es por qué el manejo de este flujo de datos a través de componentes de red, como switches Ethernet, es tan importante, para que los chips no estén sentados inactivos. Broadcom es el líder del mercado en red de centro de datos y está montando esta tendencia. Al mismo tiempo, Broadcom también se beneficia del cambio hacia chips personalizados para ayudar a impulsar las cargas de trabajo de IA. La empresa es líder en la tecnología de circuitos integrados personalizados (ASIC), ayudando a sus clientes a convertir sus diseños de chips en realidad. Ayudó a Alphabet a desarrollar sus populares Unidades de Procesamiento de Tensor (TPUs), y pronosticó que su ingreso de ASIC de AI aumentará a más de $100 mil millones en el próximo año fiscal (lo que es 1,5 veces su ingreso total de fiscal 2025!). Chips de AI personalizados son una tendencia poderosa que debería continuar tomando mercado con el tiempo.
Tsmc: el ganador sin importar qué tecnología gane
Una de las principales beneficiarias de las tendencias actuales en AI y tecnología en general es Taiwan Semiconductor Manufacturing. La empresa tiene una práctica monopolista en la fabricación de chips avanzados, por lo que cuanto más chips de este tipo se estén produciendo, mejor para TSMC. Ya sean las cargas de trabajo de AI estando siendo impulsadas por unidades de procesamiento gráficos (GPUs) o chips ASIC de AI, TSMC se beneficia, ya que es fabricante de ambos. La creciente necesidad de procesadores centrales de alta performance (CPUs) para la AI agente también ayuda a TSMC. La revolución de los robotaxis y los vehículos autónomos necesitarán una variedad de chips avanzados, fabricados por quien, sino TSMC. Esta es solo una empresa que está probablemente a la vanguardia de cada tendencia importante de chips durante la próxima década.
Las rotaciones de mercado vienen y van, pero las historias de crecimiento duradero persisten. No quieres tratar de tiempo cada cambio en el mercado; en su lugar, quieres comprar acciones de crecimiento de alta calidad cuando sus valoraciones están siendo reajustadas. Eso es exactamente lo que hace que nombres como Broadcom y TSMC sobresalgan ahora. Ambas empresas son piezas clave de la historia de la infraestructura de AI, y las tendencias a largo plazo están trabajando en su favor. La historia sugiere que estos son exactamente los tipos de acciones que vale la pena seguir durante periodos como este uno. Aunque los nombres de valor y las pequeñas empresas finalmente están ganando algún impulso, la rentabilidad y el crecimiento de las ganancias siguen siendo los dos impulsores más grandes de las acciones a lo largo del tiempo. Eso es por qué debes saltar sobre estos nombres ahora.