Booking holdings: ¿oportunidad de compra antes de q1 2026?
Después de una ruda entrada en 2026, las acciónes de Booking Holdings (BKNG) ofrecen una compra atractiva. El 20% de retroceso en relación con su máximo de 52 semanas y el desalentador 13.64% de retroceso anual hasta la fecha no reflejan la sólida performance operativa del proveedor de viajes.
Resultados impresionantes en q4 2025
En el cuarto trimestre de 2025, Booking Holdings superó las expectation con ajustadas EPS de $48.80, un 1.58% más que el estimado de $48.04. La recaudación total alcanzó los $6.35 mil millones, lo que representa un crecimiento del 16.1% anualizado, superando el estimado de $6.14 mil millones por un 3.49%.
La modelo de comercio del proveedor, que representa más del 50% de sus ingresos, creció un impresionante 27.4% anualizado en el cuarto trimestre, con transacciones de viajes conectadas aumentando más del 30% anualizado.
Además, el programa de recompra de acciones sigue en marcha, con $21.8 mil millones restantes en autorización, y se anunció un aumento del 9.4% en la divisa, hasta alcanzar los $10.50 por acción.
La ruta hacia el crecimiento
El crecimiento de Booking Holdings se basa en tres pilares fundamentales. En primer lugar, la transición del modelo de comercio acelera, ahora representando más del 50% de los ingresos con márgenes estructuralmente más altos. En segundo lugar, las ganancias de Connected Trip ganan impulso: los ingresos del comercio crecieron un impresionante 27.4% anualizado en el cuarto trimestre, mientras que las ventas de billetes de avión crecieron un 44% anualizado en el segundo trimestre de 2025. Las transacciones de viajes conectadas también crecieron más del 30% anualizado, capturando una mayor participación de la cesta de compras por viajero.
En tercer lugar, el Programa de Transformación entrega ahorros en costos, con cerca de $550 millones de ahorros en flujo de efectivo anualizados a la baja de la meta alta. La dirección guía para un crecimiento de EPS ajustado del 15% en 2026.
Con una base fundamental sólida, un modelo de negocio rentable y una guía convincente para el futuro, Booking Holdings ofrece una oportunidad de compra atractiva para los inversores dispuestos a mantener su fe a través del ruido de la volatilidad. La próxima presentación de resultados de Q1 2026 está programada para el 28 de abril de 2026.