Ai: el truco del mercado se da la vuelta. palantir y broadcom, apuestas inesperadas
El 2025 fue una irrupción impulsada por la inteligencia artificial, con acciones de empresas de IA que dispararon el S&P 500. Pero el 2026 ha sido otra historia: el estallido de la burbuja y una corrección brutal. Y ahí reside la oportunidad para los inversores más perspicaces.
La rotación del mercado y el valor por fin gana terreno
La coyuntura geopolítica con Irán, sumada a las dudas sobre el gasto en infraestructuras de IA, ha provocado una huida masiva de las acciones de crecimiento y un retorno al valor. Sin embargo, la historia del mercado tecnológico, con sus grandes empresas de crecimiento, demuestra que, a largo plazo, siempre volverán a ser protagonistas. Pero, ¿cuáles son las empresas que pueden aprovechar este cambio?
Analizamos dos acciones de IA que brillaron en 2025 y que, ahora, se presentan como interesantes opciones de compra tras la reciente caída.
Palantir: El sistema operativo de la IA
Palantir Technologies (PLTR 2.11%) ha sido una de las empresas que más ha crecido en los últimos años. Y la tendencia continuó en 2025, con un aumento del 135%. Sin embargo, el precio de sus acciones ha caído casi un 18% en los primeros meses de 2026, debido a su alta valoración y a la reacción generalizada ante el 'sell-off' de las empresas de software como servicio (SaaS). Pero, a pesar de ello, la empresa ha demostrado ser una gran ganadora en el campo de la IA, con un crecimiento de ventas del 70% en el último trimestre, impulsado por una expansión continua de sus ingresos.
La plataforma Foundry de Palantir es crucial para hacer que la inteligencia artificial sea más útil para las empresas. Funciona como un sistema operativo de IA, ayudando a las organizaciones a recopilar, limpiar y enlazar sus datos con los activos del mundo real y los procesos, reduciendo drásticamente las 'alucinaciones' de la IA y haciéndola más accionable. Su plataforma se puede implementar en una amplia gama de industrias para diversos casos de uso, lo que le da una enorme trayectoria de crecimiento.
Además, el negocio gubernamental de Palantir sigue siendo sólido, y la empresa ha demostrado el poder de su tecnología durante el conflicto actual con Irán. Su sistema Maven Smart System ahora es considerado el sistema nervioso central del ejército estadounidense. Aunque todavía es caro, el precio de la acción está empezando a verse razonable, y la empresa tiene el potencial de convertirse en una de las compañías más grandes del mundo con una plataforma de alto valor y sin competidores reales en el momento actual.
Broadcom: El líder en chips personalizados
Broadcom (AVGO +4.47%) tuvo un buen año en 2025, impulsado por la emoción en torno a sus oportunidades en los chips de IA personalizados. El 2026 no ha sido igual de bueno, con una caída del 10% en el primer trimestre, debido a las preocupaciones sobre el agotamiento del gasto en infraestructura de centros de datos de IA. Sin embargo, las oportunidades de Broadcom no han cambiado. Desarrollar chips personalizados es un proceso costoso y que requiere mucho tiempo, por lo que cuando los clientes se comprometen a trabajar con la compañía en el desarrollo de estos chips, normalmente se trata de proyectos importantes con múltiples generaciones de chips planificadas. Con los clientes asegurados, Broadcom proyecta 100 mil millones de dólares en ventas de chips de IA personalizados solo en su año fiscal 2027, un crecimiento masivo.
Este negocio también impulsa directamente su negocio de redes de centros de datos, que también está creciendo rápidamente. Una de las preocupaciones con Broadcom ha sido que su negocio de chips personalizados traería márgenes de beneficio más bajos, especialmente para los pedidos externos asociados a las unidades de procesamiento tensoriales (TPUs) de Alphabet. Sin embargo, la empresa refutó esto recientemente, afirmando que sus márgenes de beneficio en el hardware de IA permanecerán sin cambios a medida que este negocio se escala, eliminando uno de los principales argumentos en contra de la acción. Broadcom es una de las mejores historias de crecimiento a gran escala en el mercado y la caída para comenzar el año es una gran oportunidad de compra.