T-mobile impulsa su crecimiento: moffettnathanson eleva las expectativas
T-Mobile se afianza como líder en el mercado estadounidense gracias a un crecimiento explosivo de sus clientes y una rentabilidad sin precedentes. El analista MoffettNathanson ha elevado su recomendación a ‘Compra’, apuntando a un precio objetivo de 254 dólares por acción.
Un impulso sostenible: 3.3 millones de nuevos suscriptores y flujo de caja récord
La compañía ha logrado incorporar 3.3 millones de nuevos usuarios de telefonía fija en 2025, superando las expectativas y consolidando su posición dominante. Además, el flujo de caja libre ha experimentado un aumento del 80% anual, alcanzando los 18 mil millones de dólares. Este incremento, impulsado en parte por la adquisición de UScellular, permite a T-Mobile seguir invirtiendo en su red 5G y en programas de recompra de acciones.
La estrategia de 'Un-carrier' de T-Mobile, con su enfoque en la innovación y la competencia agresiva, está dando sus frutos. El CEO, Srini Gopalan, ha expresado su confianza en el futuro, destacando el creciente interés por sus servicios.
La clave: precios en ascenso y poder de negociación
MoffettNathanson subraya que T-Mobile está ganando poder de fijación de precios. Se esperan aumentos de entre el 2.5% y el 3% en los ingresos por cuenta de cliente en 2026, lo que sugiere una mayor rentabilidad a largo plazo. Benchmark también ha pronosticado un crecimiento del 2.5% al 3% en el promedio de ingresos por cuenta en 2026, alineándose con la visión del analista.
La compañía, que ha obtenido cinco de seis primeros puestos en las clasificaciones de calidad de red de J.D. Power, está demostrando una clara ventaja competitiva. El reciente repunte en las valoraciones refleja la solidez del negocio y el potencial de crecimiento.
Sin embargo, es importante monitorear las ventas netas de acciones por parte de los ejecutivos, una señal que podría indicar una falta de confianza interna. La valoración actual, con un PER de 20x y un FWD de 19x, muestra un fuerte respaldo institucional, pero la caída por debajo de los niveles de valoración podría ser una oportunidad para los inversores más cautelosos.