Las acciones de hardware de inteligencia artificial están a un precio irresistible
En los últimos tiempos, las acciones de las empresas que se benefician de la carrera por la inteligencia artificial (IA) han sido el epicentro de las ventas masivas. Aunque varios de estos títulos ya no están cerca de sus máximos históricos, prácticamente todos han caído a niveles que no se veían desde hace varios años.
Las oportunidades de compra de ai hardware son inmejorables
Creo que ahora es un momento increíble para comprar acciones de hardware relacionadas con la IA, y que los inversores deberían estar deseando aprovechar estas ofertas antes de que los precios se recuperen. Todo lo que se necesita es un par de informes de ganancias positivos al final del mes o una resolución del conflicto iraní para enviar el mercado hacia arriba, y esos catalizadores podrían ocurrir antes de lo esperado.
Entre los proveedores de hardware AI que están muy baratos hay tres opciones que destacan: Nvidia, Broadcom y Taiwan Semiconductor Manufacturing. La primera es una de las empresas líderes en la creación de chips utilizados en servidores y centros de datos, mientras que las otras dos se encargan de fabricar los chips que hacen que esos servidores y centros de datos funcionen.
TSM es la que más ha ganado terreno, con su acción a más de un 15% por debajo de su máximo histórico. Broadcom, por su parte, es la que más ha perdido valor, con una caída del 25% desde su nivel más alto. Sin embargo, ventas tan profundas no son cosa común y los inversores no deberían perder esta oportunidad de inversión que se presenta tan solo de cuando en cuando.
Según la información proporcionada por cada una de estas empresas, es claro que cada una cree que la carrera por la IA durará varios años. TSM ha informado a los inversores que espera una tasa de crecimiento anual compuesta de entre el 50% y el 55% en ingresos de chips AI entre 2024 y 2029. Nvidia espera que las inversiones en centros de datos alcanzaran los $3 billones a $4 billones en 2030. Por su parte, Broadcom espera que sus ventas de chips AI personalizados superen los $100 billones en 2027, un aumento significativo desde su último trimestre.
Aunque las empresas que invierten en infraestructura AI no han reducido sus gastos a pesar del mercado volátil, la realidad no ha cambiado y esos proveedores de hardware AI son candidatos fuertes para comprar ahora. A este año, creo que los inversores se quedarán sorprendidos al ver los precios a los que pudieron comprar estas acciones, ya que cada una de ellas está muy asequible en comparación con el crecimiento que se espera que brinden.
Además de las empresas que proveen el hardware, Microsoft y Meta Platforms también ofrecen oportunidades atractivas para los inversores. Aunque el mercado está preocupado por la cantidad de dinero que cada una de estas empresas está gastando en infraestructura AI, ese gasto parece estar pagando dividendos. La plataforma de computación en la nube de Microsoft, Azure, registró un crecimiento del 39% en ingresos durante el último trimestre, lo que demuestra que la demanda de AI sigue siendo insaciable. Este crecimiento brillante llevó a un trimestre excelente para Microsoft, aunque su acción ha sufrido una fuerte reacción en contra.
Meta, por su parte, opera gigantescos sitios de redes sociales como Facebook e Instagram, y sus integraciones de AI han sido fundamentales para el crecimiento de sus ingresos en publicidad. Los ingresos de Meta aumentaron un impresionante 24% en el último trimestre, lo que demuestra que las mejoras están valiendo la pena. Aunque hay preguntas sobre si todos los inversiones en la división de Realidad Labs de Meta son rentables, si la empresa puede lanzar un dispositivo consumidor que integre la AI con el mundo que nos rodea, podría tener un segmento de negocio masivo que no está contabilizado todavía. Ambas acciones han caído profundamente y tienen una valuación promedio de Price to Earnings (PE) atractiva para el futuro.