El costo oculto de mantener el dinero en efectivo

Mantener el efectivo puede parecer una opción segura a corto plazo, como lo demuestra el rendimiento del iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (3.6% de rendimiento con baja volatilidad y sin riesgo crediticio). Sin embargo, el costo oculto de mantener el dinero inmovilizado durante demasiado tiempo puede erosionar los rendimientos a largo plazo.

Comparación entre efectivo y acciones

Si inviertes $10,000 en un ETF de bonos del Tesoro con un rendimiento anual del 4% durante 10 años, obtendrás aproximadamente $14,800. En contraste, invertir en el S&P 500 (^GSPC) con un rendimiento promedio anual del 10% resultaría en aproximadamente $25,900, una diferencia de más de $11,000.

La posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en el futuro podría reducir el rendimiento del 4% de los bonos del Tesoro, ampliando aún más esta brecha.

Si bien el efectivo puede ser útil para necesidades de inversión a corto plazo o como ‘fundo seco’ para aprovechar las caídas del mercado, el costo de oportunidad de no invertir en acciones a largo plazo puede ser mayor que el riesgo de una caída del 20%.

Para necesidades dentro de un año o dos, mantener el efectivo o los bonos a corto plazo es razonable. Para inversiones a largo plazo (más de 10 años), invertir en un ETF de bajo costo del S&P 500 ofrece un mayor potencial de crecimiento, a pesar de la volatilidad ocasional.